📉 Потенциал падения в активах

За последние пару лет сильный вынос произошел именно в инвестиционных и «защитных» инструментах, а не товарах, на которые есть стабильный спрос со стороны конечных потребителей и промышленности. Акции, золото и крипта показали буквально кратный рост за 3 года.

👆 Весь разгон обосновывался информационным шумом и дезинформацией о том, что вот-вот все фиатные деньги обесценятся в разы. Безусловно, это так и будет, но важно учитывать темпы обесценения и покупка золота в 3 раза дороже нормальной цены - это не защита от инфляции, а идиотизм 😁 Баксу может понадобиться около 25 лет, чтобы обесцениться в 2 раза, а золото к тому времени вполне может стоить даже дешевле $4000.

❗️ Самое забавное, опасений такой сильной инфляции нет на рынке нефти, газа, удобрений, алюминия, стали, пшеницы, кукурузы, подсолнечного масла, древесины и мяса. Наверное, все эти товары - пустота и никакого отношения к инфляции не имеют! 😁

👆Рост цен на ВСЕ эти товары отстает от инфляции в баксах (если не брать отдельные экстремальные значения). Либо в этих товарах есть существенная недооценка, либо просто сильно повысилась эффективность их производства. В любом случае, такое отставание показывает, что в моменте никакого обесценения фиата в разы нет.

🟡 {$GLDRUB_TOM} Даже если взять самый оптимистичный сценарий и даже заложить резкий рост темпов инфляции, то нормальная цена для золота - это $2400 за унцию (это прям очень оптимистично). Базовый прогноз - $1900 за унцию (при инфляции 3% в год за через 25 лет как раз и золото и будет стоить около $4000). В общем, падать есть куда на -60% от текущих!

⚪️ {$SLVRUB_TOM} В серебре ситуация лучше, но не намного. Там потенциал падения есть минимум до $55 (-34% от текущих).

🟠 #CEH6 Медь разогнали не сильно, но она тоже стала объектом «защитных инвестиций». По ней цели падения $4,3 (-28% от текущих). Да, спрос со стороны дата-центров, перспективный металл и т.д., однако долгосрочно сохранить покупательную способность денег в медной проволоке будет непросто.

🇺🇸 По #VOO S&P500 даже сложно вообразить как можно натянуть адекватность оценки в более чем 4400 пунктов (-36% от текущих).

🇺🇸 По #NAM6 Nasdaq100 ситуация еще более абсурдная. Там падать минимум до 15000п (-40% от текущих).

🟡 И замыкает группу переоцененных активов #IBM6 Биткоин, цели по которому минимум $50000 (-33% от текущих).

❗️ Это всё не какой-то технический анализ, это прикидки по фундаменталу, причем довольно оптимистичные, которые сделаны с допущением того, что инфляция реально будет больше, чем была и темпы роста денежной массы в $ будут выше, чем раньше!

✅ Кстати, в список не попали даже платина и палладий, так как в них пузыря нет, даже несмотря на рост в 2 раза меньше, чем за год.

P.S. Всем хорошей недели! Мы вступаем сезон отчетов, скоро будет много интересного! ❤️