​​Утренний обзор: что ждать от рынка?


Вчера индекс вырос на 1,3% после просадки внутри дня.
Юань вырос на 0,4%: поддержку в 13,43 держим!
На рынке абсолютно не было объемов и любая интересная новость сильно двигает котировки в любую из сторон. 2800 - ближайшее сопротивление, смотрим закрытие относительно недели.


Что задрайвило рынок?
Выступление Заботкина: если кратко, то «все не очень хорошо, но скажу это красивыми словами».
По его словам экстраординарного дкп не требуется. Что он имел ввиду? - то, что не рассматривалось В ЦЕЛОМ относительно прогнозов по движению инфляции => а это речь о 23-25% ставки.Следовательно, 21-22% к концу года может быть, к сожалению.
Ну и то, что таргет по инфляции будет достигнут в 2025г тоже не многообещающе: уже 1-1,5%/4% инфляции увидим на старте года из-за повышения тарифов.
Получается, позитива нет, но риторика рынку понравилась.

Нефть: что это было?
Теперь Израиль заявляет о ударах по военным объектам Ирана, а не ядерным и энергетическим => угрозы, которые смягчают риторику и высушивают масло из огня.США хорошо постарались.
Упали на 4,5%: как и писал, отскок от 80$ должен развиваться:чем ближе выборы, тем больше борются за дешевую нефть и смягчают конфликт.

Акции:


1)Новатэк: операционные показатели.
Показали результаты за 3-й квартал:
-Добыча газа: 20,57 млрд куб. м. (+4% г/г)
-Добыча углеводородов: 3,4 млн т. (+3,6% г/г)
-Продажа газа 16,9 (без изменений г/г).

Лучшие 3 месяца от компании в текущем году, но санкционное давление все равно есть.
Стоят 4,5 прибыли: недорого, но платим за ограниченные отгрузки + остается фактор большого Capex’a для реализации продукции с Арктик СПГ-2 через окольные пути.
Обновлю большой обзор сегодня. Около 900 интересно купить, но есть и ещё идеи!


2)Астра: отчет.
Превзошли все ожидания:
-Отгрузки за 9 мес.: 10,1 млрд руб. (х2 г/г)
-Отгрузки за 3 кв: 5,6 млрд руб. (более х3 г/г)

Растут по всем направлениям + нравится, что активно получают крупных клиентов. Forward P/E = 25: история роста.
Вчера угадал, что не зря делают конкурс на то, чтобы все угадывали отгрузки: так им удалось впечатлить всех куда больше.
В конце года отгрузки тоже должны быть хорошими из-за сезонности, но думаю таких больших цифр больше не увидим.
Долга нет, стоят дешево, держу!


3)МТС: штраф.
Будут вынуждены выплатить 3 млрд руб. по решению ФАС: отделались легче, чем могли бы (сумма могла быть кратно больше).
Потеряли порядка 60% от ЧП за 2-й квартал, номинально сумма небольшая для бизнеса.
Неприятен долг в 103% от капитализации (ND/Ebitda = 1,8), который в конце года нужно будет рефинансировать + активно растущий Capex при ROE в 4%. Бизнес слабый, проблем многовато, но по текущим в зоне покупок выглядит неплохо на условный 1%.


4)Роснефть и Транснефть: судебный процесс.
Сегодня пройдет заседание, в ходе которого Роснефть может получить 10,9 млрд руб. по решению сюда (4,8 млрд руб - это свой кэш, который Транснефть пытается забрать у компании) = +0,87% от годовой ЧП для компании.
На текущий момент бизнес крутой: есть восток-ойл, о котором можем услышать в ближайшие 2 месяца, но падающая цена на нефть. На любом сильном проливе интересно.
Транснефть выглядит менее рисково, но не так дешево относительно рынка. По 1300 - гуд.


Итоги:
Пока рынок выглядит неопределенным: легко ходит на любой новости, причем это относится ко всем акциям.
РСБУ и МСФО сезон вместе с дивидендами могут поддержать рынок, но до ЦБ особо стратегия непонятна: скорее действую спекулятивно.
Жду допки Сегежи: разгоняют просто так + заседания ЦБ. Около 60% акций в лонге, против 20% шорта и 20% спек позиций держу.

Всем отличного дня!


Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉

#NVTK #ASTR #MTSS #ROSN #TRNFP #BRX4 #MXZ4