#YDEX

Наши друзья/коллеги из Invest Heroes выпустили в паблик update по Яндексу и повысили по нему целевую цену, upside 61%

Мне тоже нравится Яндекс и много держим его - стоит 7.8x LTM EBITDА кого исторически стоил 20-30-40x, при этом дал классный гайданс роста выручки и EBITDA в 2025 на 30-35% (лучше ожиданий рынка и наших ожиданий, после этого наращивали долю в компании)

Кроме того кажется что Яндекс - это будущее, большие генеративные модели, облачные сервера, промышленные роботы, автоуправляемые автомобили и это все

Если вдруг международный капитал решит возвращаться в Россию, в первую очередь он будет тарить вот такое все технологичное

Я скорее не согласен с тезисом IH (до IH также Д. Трошин озвучивал у меня на эфире), что в случае перемирия Яндекс будет стоить дешевле - так как вернется Гугл и сильно отъест долю рынка и что сократится в том числе EBITDA 2025

Сама компания говорит что эффект от возвращения рекламодателей (условных автопроизводителей например) на рос. рынок превысит этот эффект - и я скорее согласен в этом; кроме того вероятно будет экономический буст и рост рынка рекламы, ну и самое главное - более быстрый возврат мультипликаторов на доСВОшные уровни

А как вы думаете?
•Вернется гугл и отъест долю яндекса, все верно - яндекс упадет
• Это компенсируется возвратом иностранных рекламодателей - эффект будет наоборот позитивным
• Все выше происходить медленно, и не так важно как рост мультов при перемирии, а они вырастут
• Никакого перемирия в ближ. время не будет :(