Vlad_pro_Dengi
订阅: 1 订户: 212
轮廓 消息 朋友们 博客 订阅
订阅
在线用户
轮廓
СigarMan
轮廓
Че*
轮廓
Арман
轮廓
сурпреф 50
轮廓
Дмитрий..
轮廓
домашний трейдер
客人
轮廓
SoF84
轮廓
blonde
轮廓
Herodot
轮廓
AloneSM
轮廓
Element034
轮廓
MaksWell11

博客

在博客上写

MTSS

❓Как долго МТС будет платить обещанные 35+ рублей дивидендов?

По дивидендной политике МТС намерена выплачивать более 35 руб. дивидендов на 1 акцию с 2024 по 2026 годы.

35 руб. дивидендов — это 70 млрд руб., за 3 года — 210 млрд руб.

FCF МТС за 2024 год до изменений в оборотном капитале = 38,2 млрд руб., за 3 года, по моим расчетам, будет около 80 млрд руб. с учетом роста процентных расходов. Таким образом, платить дивиденды можно только наращивая долг.

❌ Долг МТС = 671,8 млрд руб., проценты по его облуживанию составили 104,8 млрд руб. в 2024 году, и практически обнулили прибыль во 2-м пол. 2024 года.

❌ Скор. прибыль МТС во 2 пол. 2024 = 5,2 млрд руб. (при 65 млрд руб. операционной прибыли!)

Как итог, из-за роста процентных расходов — прибыль в 2025 году будет в диапазоне 10-15 млрд руб., FCF — от 15 до 20 млрд руб. Не растущая компания будет стоить от 25 до 40 прибылей в 2025 году! 👀

МТС обещает, что исполнит взятые на себя обязательства и выплатит 35+ руб. дивидендов по итогам 2024 года и далее.

Я думаю, что #MTSS будет вынуждена сократить выплаты в 2025-2026 годах.

А как считаете вы?
214.2 ₽
+0.23%
5
400
要留下评论，你需要 登记
评论 (5)
по какой формуле рассчитали КПД после Нагиева?)
Полундра... Спасайся кто может!!!
Тарифы опять приподнимут нам и выплатят дивы. Целесообразность - ничто, имидж - всё.
В этом году 35 скорее всего выплатят, в следующем если ставку снизят тоже выплатят
Я считаю нет смысла лезть в это болото. Нагиеву платить миллионы, а кпд от этого 0. Уже одно это говорит о качестве менеджмента.

类似的帖子

Доброе утро ☀️

🟡 Кирилл Дмитриев сообщил, что находится в пути в Майами. Сообщается, что его обсуждения с украинскими переговорщиками исключены.

🟡 Трамп заявил, что направляется во Флориду, где у него запланировано много встреч. Там пройдут переговоры по Украине.

🟡 Зеленский ответил Владимиру Путину по поводу участия украинцев в выборах на территории России: ...
阅读更多
2
16

Последняя полноценная неделя в уходящем 2025 году 😔

Весь год был очень сложный, возможно, порадует данная неделя и рынок вернется на уровни прошлой недели под 2800, а это примерно +2% по IMOEX

В пятницу, 19 декабря писал, о возможной коррекции от уровня 2790 на фоне понижение КС всего на 0,5 пт, так как ряд участников рынка закладывали 1-1,5% и рынок был сильно перекуплен
...
阅读更多
3
31

🏦 Осторожное решение ЦБ и провалы прогнозов

В пятницу Банк России снизил ставку еще на 0,5%, однако рынок не обрадовался и отреагировал падением.

Все дело в том, что инвесторы ждали «новогоднего чуда» — еще более сильного снижения и более мягкой риторики. Но в итоге регулятор повторил свои тезисы: мол, у населения высокие инфляционные ожидания, а риски разгона цен никуда не делись.
...
阅读更多
7
35