Vlad_pro_Dengi
订阅: 1 订户: 217
轮廓 消息 朋友们 博客 订阅 订阅
订阅
在线用户
轮廓
tolikportnoy
轮廓
Александр Ч
轮廓
Вячеслав Ионов
轮廓
Ярослав Громов
客人
轮廓
Artem20
轮廓
Fin_Therapy
轮廓
HondaXLR250R
轮廓
maikldoc07
轮廓
Dbart
轮廓
aswerda

博客

在博客上写

DATA

❓ Аренадата показала противоречивые результаты за 1 кв. 2025 года. Почему?

✔️❌ Выручка 1 кв. 2025 = 619 млн руб. (в 1 кв. 2024 = 507 млн руб., рост на 22%).

На дне инвестора компания заявила, что темпы роста выручки будут 40% +, в 1 кв. меньше, при этом его нельзя назвать показательным — на 1 кв. приходится менее 10% годовой выручки.

❌NIC (скор. чистая прибыль) 1 кв. 2025 = -488 млн руб. (в 1 кв. 2024 = -167 млн руб.)

Расходы растут быстрее выручки.

✔️ Многие ждали, что будет с дебиторской задолженностью, которая выросла в конце 2024 года. Она снизилась с 2,47 до 1,1 млрд руб. Это хорошо.

Для Аренадаты отчет за 1 кв. выглядит проходным, делать выводы пока рано.

👀 Инвестирую ли я в Аренадату #DATA?

Мне импонирует эта компания, у нее одна из лучших доходностей денежного потока среди российского IT-сектора (наравне с Диасофтом). При этом, акций у меня нет.

💬 Чтобы инвестировать в Аренадату – надо верить заявлениям компании. Говорили про темпы роста 40%+, и распределение выручки 30/70% по полугодиям в 2025 году (в 2024 было 38/62%).

Я допускаю, что реальность может быть такой:

1️⃣ Замедление в темпах роста выручки в 1 пол. 2025 года связано с влиянием высокой ключевой ставки на клиентов Аренадаты (т.е. это не они так решили выручку перераспределить, а это рынок такой);

2️⃣ Компания может надеяться на снижение ставки в течение года и активизацию спроса (особенно, в 4 кв., потенциально и ставка может быть ниже, и сезонность бизнеса никто не отменял, есть надежда наверстать упущенное в 1 пол. 2025).

Так действительно может быть, НО получается, что мы должны не обращать внимания на средние результаты в ближайшие 6-8 месяцев (по темпам роста) и верить в сильные результаты в 4 кв., которые мы увидим только в марте-апреле 2026 года. Стоит ли?

Аренадата относительно недорогая для темпов роста выше 30%+, стоит около 11 потенциальных прибылей 2025 года, НО в секторе IT я выбираю другую компанию.

Друзья, поставьте лайк, если полезно! Подпишитесь на мой канал, чтобы читать больше качественной аналитики по российскому рынку!
82.78 ₽
-0.17%
7
290
要留下评论，你需要 登记
评论 (7)
только время покажет, сейчас такой рынок....думаю многих оставил в минусе 24 год, да и 25 пока что такой себе.Надеемся на лучшее...и закупаемся, только так можно будет выйти в плюс😀
доброй ночи 🤝😊 да уж) это точно) но вот арену я имею тоже) или она меня 🤔😂
приветы))довольно логично с хедхантером😉👋 весь сектор очень противоречивый)
Доброй ночи🙂 какую?)

类似的帖子

РЯБКОВ: МЫ ПРИБЛИЗИЛИСЬ К РЕШЕНИЮ УКРАИНСКОГО КРИЗИСА, СЕЙЧАС ВСЕ ЗАВИСИТ ОТ ПОЛИТИЧЕСКОЙ ВОЛИ СТОРОН

РЯБКОВ: НА УКРАИНЕ НЕ НАЦЕЛЕНЫ НА ДОГОВОРЕННОСТЬ ПО РЕШЕНИЮ КОНФЛИКТА, ТАМ УДВОИЛИ УСИЛИЯ ЧТОБЫ ЕЕ ТОРПЕДИРОВАТЬ

УКРАИНА РАСПРОСТРАНИЛА ПЛАН УРЕГУЛИРОВАНИЯ, КОТОРЫЙ КАРДИНАЛЬНО ОТЛИЧАЕТСЯ ОТ ТОГО, НАД ЧЕМ ИДЕТ РАБОТА С США - РЯБКОВ

ТЕ, КТО РАССЧИТЫВАЕТ ПОБЕДИТЬ РОССИЮ В ОТКРЫТОМ КОНФЛИКТЕ, ГЛУБОКО ОШИБАЮТСЯ - РЯБКОВ

РФ ОТКРЫТА К КОНТАКТАМ, НО СО СТОРОНЫ ЕВРОПЫ ГОТОВНОСТИ К ЭТОМУ НЕ НАБЛЮДАЕТСЯ - РЯБКОВ
...
阅读更多
1
34

Доброе утро ☀️

🟡 Трамп встретится с Зеленским 28 декабря в 23:00 мск в Палм-Бич, следует из его расписания.

🟡 Трамп считает, что «есть неплохие шансы» договориться о мире на Украине 28 декабря.
«Я думаю, что они хотят это сделать сейчас, и я думаю, что Россия тоже хочет это сделать. Но каждый раз, когда одна сторона хочет это сделать, другая — нет», — сказал Трамп в разговоре с New York Post.
...
阅读更多
2
29

ТОП-12 Активных акций (рост, падение, объем): итоги недели📌

На рынке идет подготовка к Новому году - активность падает, инвесторы готовят портфели к длинным праздникам. До пятницы постепенно снижалась активность, а в пятницу снова стали отыгрывать мирные переговоры. В итоге Индекс ММВБ (основная сессия) #IMOEXF закрылся выше отметки 2750 и показал небольшой плюс за неделю:
...
阅读更多
1
25