Ситуация в мировой экономике ухудшается. На чем заработать в таких условиях?

Больше информации на моём канале

🇺🇸США

Обострение в предвыборной гонке США создает еще больше как политической, так и экономической неопределенности. После новостей о выходе Байдена из президентской гонки Блубмерг приводит комментарии различных инвестиционных управляющих и аналитиков, которые сходятся во мнении, что неопределенности как с самими выборами, так и с последующим политическим и экономическим курсом становится всё больше. Лидерство Трампа по предвыборным рейтингам несколько ослабло после замены Байдена на Харрис – популярный в последнее время Трамп-трейд (ставка на снижение налогов и ставок с ростом торговых ограничений на импорт, снижение доллара и поддержку определенных отраслей) несколько ослаб. В то же время на прошедшей неделе вышли очередные данные с рынка труда, в которых продолжился тренд на постепенный рост безработицы, что отразилось ростом числа как новых, так и продолжающихся заявок на пособие по безработице к новым многомесячным максимумам.

🏛️Текущая неделя является неделей тишины перед заседанием ФедРезерва (ЦБ США) – чиновники больше не будут давать своих комментариев, последнее что запомнил рынок, так это очевидный голубиный сдвиг в риторике. Помимо событий предвыборной гонки, внимание будет прикованы к макроэкономической статистике способной значительно повлиять на ожидания по процентным ставкам. В пятницу опубликуют индекс потребительских расходов PCE, показатель, который является приоритетным в оценке инфляции для ФРС. Рынок ожидает снижение годового показателя с 2,6% до 2,4%, а также нулевое значение месяц к месяцу по сравнению с предыдущим 0,1%. В настоящий момент рынок почти со 100% вероятностью ждет снижения ставки в сентябре и еще 1 или 2 снижения до конца года с вероятностью 50 на 50. Если данные PCE выйдут в рамках ожиданий, то это будет первый нулевой прирост расходов потребителей с осени прошлого года, что еще больше убедит рынки в приближающемся цикле снижении ставок ФРС.

📊Для индексов также будет критически важной реакция на корпоративные отчеты технологических гигантов Альфабет (GOOG) и Тесла (TSLA) входящих в «великолепную семёрку» акций, тащившей как S&P500 так и Nasdaq на исторические максимумы последние полгода. От Тесла ждут ухудшения продаж, а от Альфабет значительный рост прибыли от ИИ, но с большим вниманием на стоимость этой прибыли, то есть расходы.

🇨🇳Китай

Негатива в копилку мирового экономического роста добавляет Китай, где в последние недели выходят исключительно негативные макроэкономические данные: отрицательных значения месячной инфляции, падение импорта, замедление розничных продаж, замедление годового роста ВВП до 4,7%, что сильно ниже предыдущего значения 5,3%, ожиданий рынка в 5,1% и целевого ориентира Партии в 5%. Рынок ждёт значительного расширения монетарной поддержки от НБК (Национальный Банк Китая), но пока дождался лишь очередного символического снижения как краткосрочных, так и среднесрочных ставок на 10 базисных пунктов (0,1%) до 3,25% и 3,85% соответственно, что вряд ли сможет изменить ситуацию с замедлением внутреннего спроса. На этом фоне продолжается давление на китайские акции и юань.

🇪🇺Европа

Несмотря на продолжающееся замедление экономики Еврозоны инфляции залипла на одном уровней в 2,5%, что мешает ЕЦБ (Центральный ЕС) начать снижать процентную ставку. На прошедшей неделе прошло заседании ЕЦБ, не привнесшее изменений ставок и риторики, впрочем, это было ожидаемо рынком. В ЕЦБ считают, что разговаривать о снижении ставки еще рано, комфортнее будет в сентябре, но предостерегает рынок от слишком голубиного настроя в более чем 1-2 снижения ставки в этом году. Такая ситуация, когда ФРС всё ближе к снижению ставки, а ЕЦБ ещё нет, поддерживает Евро от падения, но давит на европейские акции.

🎯Инвестиционная стратегия Мультитренд

Изучить и подключить стратегию Мультитренд к брокерскому счету в БКС Мир инвестиций

Есть все основания полагать, что волатильность будет нарастать. В стратегии Мультитренд удерживаем шорт-позиции (на снижение) фьючерса на индекс Nasdaq и нефть ввиду роста волатильности и замедления мировой экономики. Продолжаем удерживать лонг-позицию (на рост) в золоте. Несмотря на техническую коррекцию от максимума в конце прошедшей недели золото остается главным бенефициаром происходящих глобальных процессов, а текущая коррекция может быть хорошей возможности войти или увеличить свои позиции.

Cстратегия Мультитренд, работает преимущественно с фьючерсами на иностранные рынки и глобальные активы, за счет этого её зависимость от происходящего на российском рынке минимальна. Начало года характеризовалось высокой неопределенностью и боковиком практически на всех рынках, в таких обстоятельствах зарабатывать сложнее, но даже в таких условиях используя разнонаправленные движения иностранных индексов, сырья, золота и валют стратегия прирастает на 9% против -3% у российского рынка акций. При росте волатильности и формировании сильных новых тенденций стратегия Мультитренд способна заработать от 40% годовых несмотря на падение мировой экономики или ухудшение ситуации на российском рынке. Диверсифицируйте свои инвестиции новыми трендовыми историями и рыночно-нейтральными стратегиями.

Ссылка на стратегию https://fintarget.ru/strategies/multitrend

Внимание, указанная стратегия используют сложные финансовые инструменты и имеет повышенную волатильность, подходит только для агрессивных инвесторов.

НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ.