На этой неделе мы зафиксировали доходность от наших инвестиционных идеи и рассказали, во что можно вложиться сейчас, чтобы получить еще большую прибыль.
О чем мы писали?
Мы подтвердили идею «Лонг ФосАгро / шорт Северсталь и ММК в пропорции 50/50». Она принесла 10% доходности (или 8% за вычетом комиссии) менее чем за месяц. Прогнозируем еще 10% доходности до конца октября. Наши ожидания связаны с потенциально слабыми финансовыми результатами сталеваров и ослаблением рубля, что позитивно для ФосАгро.
Начали наблюдать за кредитным качеством крупного российского ритейлера — О'Кей. Мы считаем, что наиболее привлекательно выглядит пятый выпуск облигаций эмитента с офертой в мае 2026 года и доходностью в 19,3% годовых. При этом мы сдержанно смотрим на среднесрочные и долгосрочные бумаги компании.
Рассказали, что нужно знать про российский бюджет и каких налоговых изменений ожидать. Мы ожидаем, что в этом году бюджетные расходы серьезно не повысятся. Это хорошо для инфляции и ставок. Однако налоговые изменения могут создать дополнительные сложности.
Поменяли рекомендацию по акциям Транснефти на «Покупать». При этом сохранили целевую цену на уровне 1540 рублей за бумагу. Потенциал роста — 23%. Совокупная доходность с дивидендами — 36%. Бизнес компании довольно прозрачен, а основные финансовые показатели стабильно растут. Однако есть и риски.
Исследовали, чем отличается структура активов у более крупных инвесторов — физических лиц, как менялось распределение портфелей по классам активов за последние пять лет и при чем здесь продолжительная борьба Банка России с инфляцией. Обо всем этом рассказали в статье о грамотном распределении капитала.
Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Уведомляем Вас о том, что при приобретении и владении иностранными ценными бумагами вы можете столкнуться с рисками депозитарной инфраструктуры, связанными с геополитической ситуацией.Весь текст дисклеймера
Lord_Blessed_Emperror
20 九月 22:09