Vlad_pro_Dengi
订阅: 1 订户: 259

🔽 Обновил модель по Инарктике — ситуация стала хуже!

Цены на лосося и форель находятся под давлением из-за снижения курса доллара. 80% красной рыбы на российском рынке – это экспорт из Чили (лосось) и Турции (форель). Поэтому, при снижении валюты, снижается и цена экспорта.

И, как следствие, цены на продукцию Инарктики #AQUA (оставшиеся 20% рынка), тоже снижаются.

Снизил прогнозы по прибыли на 2025 и 2026 годы:

❌ Чистая прибыль 2025 = 2,68 млрд руб.
❌ Чистая прибыль 2026 = 6,52 млрд руб. (в модели средний доллар 90)

📊 Оценка компании $AQUA

Инарктика оценивается в 16,4 P/E 2025 и 6,7 P/E 2026 года. В 2025 дорого, в 2026 - справедливо, без дисконта.

Следующий отчет у Инарктики мы увидим только в марте 2026. И в нем, самое интересное, за чем стоит последить — восстановление рыбы. Компания ранее говорила о том, что к концу года объем рыбы восстановится на уровень 2023 года (30 тыс. тонн+).

Пока же лучше постоять в стороне. Инарктика в начале года казалась интересной идеей под восстановление биомассы, но это при курсе 100 руб. за $, при курсе 80, другой разговор.

要留下评论,你需要 登记
评论 (9)
ага,в паре километров😂
бананы из Подмосковья однозначно дешевле)))
рыба из Чили, а бананы из Эквадора явно на много ближе))))
да, ближний свет конечно из Петропавловска Камчатского в Москву рыбу везти, поэтому она так стоит(
ага, написать. только у меня там мой аспирант работает на этом заводе в Камчатском крае и я отлично вижу, что он мне оттуда привозит и что у нас в магазинах есть продают с этого же предприятия (кроме икры). Тоже самое могу сказать и про рыбу из Якутии. Так что рыбу из Чили не видел, это не значит, что её нет или мало/много и т.п.
про происхождение рыбы можно написать что угодно, и даже официальные документы могут врать Чили не так уж и далеко от Камчатки))
хз, почему то вижу в Москве и покупаю только рыбу из Петропаловска Камчатского.
пожелаем ей удачи 👍
Хорошая компания. Жаль, что риски реализовались.

类似的帖子

Долг Делимобиля будет расти, но менеджмент не видит в этом трагедии

Долг Делимобиля в абсолютных показателях будет расти, но текущие уровни чистого долга к EBITDA хорошие, сообщила в эфире Пульса финансовый директор каршерингового сервиса Наталья Борисова.

...

Мосбиржа рассказала, кого держали в портфелях частные инвесторы в январе.

Список вышел вот такой:

✅Сбербанк - обычка и префы (27,8% и 6,7% соответственно)

✅ Газпром (13,3%)

✅ЛУКОЙЛ (12,4%)

✅ВТБ (8,8%)

✅ Т-Технологий (7,1%)

✅ Яндекс (6,3%)

✅Полюс (6,1%)

✅ Норникель (5,9%)

✅Х5 (5,6%)
...
🤔 1

#SMLT

Все строят конспирологические теории относительно Самолета, выскажусь и я.

Нет смысла сравнивать с тем, как государство вело себя в подобных случаях с другими компаниями, потому что каждый случай уникален.

Как может ситуация с кредитом развиваться далее?
...
❤️ 1 👏 1