现场时间表
相比之下的回报时间表 OFZ 26230
还款的获利能力
- 名义: 1000 ₽
- 名义的价格％: 103.73 %
- NKD: 56.18 ₽
- 还款的获利能力: 8.29%
- 优惠券的盈利能力: 8.92%
- 优惠券的盈利能力。价格: 8.6%
- 重新投资优惠券的当前盈利能力: 8.79%
- 优惠券: 44.49 ₽
- 一年一次优惠券: 2.01
信用等级
-
信用等级 Эксперт: AAA
年级
-
质量: 10/10
BQ = (R(ROE) + R(NetDebt/Equity) + R(Earnings variability)) / 3 -
流动性指数: 10/10
li =（lbasei -min（lbase）） /（max（lbase） - （min（lbase））
lbasei =（𝑉𝑖 /𝑉） ^ 2，其中
LI-流动性指数的最终价值
𝑉𝑖-前30个交易日的I -WH仪器的平均每日竞标
𝑉-前30个交易日的所有工具的平均每日竞标
Li = (1.48 - 0.8879) / (1.16 - 0.8879)
人工智慧分析
Облигация ОФЗ 29007 — это российская государственная облигация (ОФЗ), выпущенная Минфином РФ. Чтобы оценить перспективы и риски по этой конкретной бумаге, важно учитывать как её специфические характеристики, так и текущую макроэкономическую и геополитическую обстановку.
- ISIN: RU000A0JXRY0
- Купон: Постоянный
- Ставка купона: 6,25% годовых
- Выплата купона: 2 раза в год
- Дата погашения: 15 апреля 2027 года
- Номинал: 1000 рублей
- Амортизация: Да (частичное погашение номинала) — происходит ежегодно с 2023 года по 2027 год.
1. Надёжность эмитента
- ОФЗ — это долговое обязательство Минфина РФ. До дефолта по внутреннему долгу (в рублях) не было. Риск дефолта по рублёвым ОФЗ крайне низок, особенно для инвесторов, находящихся в России.
2. Фиксированный купон (6,25%)
- При текущей ключевой ставке ЦБ (16–18% в 2023–2024 гг.), доходность этой облигации ниже среднерыночной, но остаётся привлекательной в условиях снижения ставок. Если ставка ЦБ будет падать, цена ОФЗ может расти.
3. Амортизация снижает риск
- Постепенное погашение номинала уменьшает общий риск держателя: часть капитала возвращается ежегодно, снижается волатильность и риск потерь.
4. Ликвидность
- ОФЗ 29007 — одна из более ликвидных амортизируемых ОФЗ, особенно на Московской бирже. Это упрощает вход и выход из позиции.
5. Инвестиция в рублёвые активы с предсказуемым доходом
- Подходит консервативным инвесторам, которые хотят получать стабильный доход и возвращение капитала без валютного риска.
1. Процентный риск (риск роста ставок)
- Если ключевая ставка ЦБ РФ останется высокой или вырастет, цена облигации на вторичном рынке может упасть. Покупка по завышенной цене (выше номинала) может привести к реальным убыткам при досрочной продаже.
2. Инфляционный риск
- Купон 6,25% — это реальная доходность около 0% или отрицательная, если инфляция превышает 6–7%. В 2022–2023 годах инфляция в РФ была выше — значит, реальная доходность — отрицательная.
3. Валютный риск (для нерезидентов)
- Для инвесторов за пределами России — риск девальвации рубля. Даже если облигация приносит доход в рублях, конвертация в доллары/евро может съесть весь доход.
4. Геополитические и санкционные риски
- Российские ОФЗ под санкциями в ряде юрисдикций. Нерезиденты могут быть ограничены в доступе. Даже если бумага торгуется, есть риск блокировки активов или ограничения вывода средств.
5. Ограниченный срок и снижение номинала
- Поскольку номинал уменьшается каждый год, общий купонный доход снижается. К 2027 году остаток номинала будет 20% от исходного.
6. Риск ликвидности при кризисах
- В периоды напряжённости на рынке (например, после 2022 года) ликвидность ОФЗ может резко падать, что затрудняет продажу без дисконта.
- Доходность к погашению (YTM) зависит от текущей цены.
- Если облигация торгуется выше номинала (например, 1030–1050 руб.), то реальная доходность может быть ниже 6,25%, особенно с учётом амортизации.
- На конец 2024 года YTM может быть в диапазоне 4–5% годовых (в зависимости от цены).
- Не покупать по завышенной цене (выше 102–103% от номинала).
- Учитывать график амортизации: с каждым годом купон уменьшается.
- Следить за динамикой ключевой ставки ЦБ РФ — это главный драйвер доходности ОФЗ.
- Для долгосрочных инвестиций лучше смотреть на ОФЗ с более высоким купоном и более длинным сроком.
Если ты укажешь текущую цену, дату покупки и цель инвестирования (доход, сохранение капитала, хеджирование), могу рассчитать точную доходность и дать персонализированную рекомендацию.
🔹 Основные характеристики ОФЗ 29007 (на момент последних данных):
- ISIN: RU000A0JXRY0
- Купон: Постоянный
- Ставка купона: 6,25% годовых
- Выплата купона: 2 раза в год
- Дата погашения: 15 апреля 2027 года
- Номинал: 1000 рублей
- Амортизация: Да (частичное погашение номинала) — происходит ежегодно с 2023 года по 2027 год.
То есть это амортизируемая облигация, где инвестор получает часть номинала каждый год, плюс купон на остаток.
✅ Перспективы (плюсы) ОФЗ 29007
1. Надёжность эмитента
- ОФЗ — это долговое обязательство Минфина РФ. До дефолта по внутреннему долгу (в рублях) не было. Риск дефолта по рублёвым ОФЗ крайне низок, особенно для инвесторов, находящихся в России.
2. Фиксированный купон (6,25%)
- При текущей ключевой ставке ЦБ (16–18% в 2023–2024 гг.), доходность этой облигации ниже среднерыночной, но остаётся привлекательной в условиях снижения ставок. Если ставка ЦБ будет падать, цена ОФЗ может расти.
3. Амортизация снижает риск
- Постепенное погашение номинала уменьшает общий риск держателя: часть капитала возвращается ежегодно, снижается волатильность и риск потерь.
4. Ликвидность
- ОФЗ 29007 — одна из более ликвидных амортизируемых ОФЗ, особенно на Московской бирже. Это упрощает вход и выход из позиции.
5. Инвестиция в рублёвые активы с предсказуемым доходом
- Подходит консервативным инвесторам, которые хотят получать стабильный доход и возвращение капитала без валютного риска.
⚠️ Риски ОФЗ 29007
1. Процентный риск (риск роста ставок)
- Если ключевая ставка ЦБ РФ останется высокой или вырастет, цена облигации на вторичном рынке может упасть. Покупка по завышенной цене (выше номинала) может привести к реальным убыткам при досрочной продаже.
2. Инфляционный риск
- Купон 6,25% — это реальная доходность около 0% или отрицательная, если инфляция превышает 6–7%. В 2022–2023 годах инфляция в РФ была выше — значит, реальная доходность — отрицательная.
3. Валютный риск (для нерезидентов)
- Для инвесторов за пределами России — риск девальвации рубля. Даже если облигация приносит доход в рублях, конвертация в доллары/евро может съесть весь доход.
4. Геополитические и санкционные риски
- Российские ОФЗ под санкциями в ряде юрисдикций. Нерезиденты могут быть ограничены в доступе. Даже если бумага торгуется, есть риск блокировки активов или ограничения вывода средств.
5. Ограниченный срок и снижение номинала
- Поскольку номинал уменьшается каждый год, общий купонный доход снижается. К 2027 году остаток номинала будет 20% от исходного.
6. Риск ликвидности при кризисах
- В периоды напряжённости на рынке (например, после 2022 года) ликвидность ОФЗ может резко падать, что затрудняет продажу без дисконта.
📊 Текущая доходность (на 2024–2025 г.)
- Доходность к погашению (YTM) зависит от текущей цены.
- Если облигация торгуется выше номинала (например, 1030–1050 руб.), то реальная доходность может быть ниже 6,25%, особенно с учётом амортизации.
- На конец 2024 года YTM может быть в диапазоне 4–5% годовых (в зависимости от цены).
📌 Вывод: стоит ли покупать ОФЗ 29007?
| Критерий | Оценка | |
|---|---|---|
| Для российских резидентов | ✅ Подходит как консервативный актив с фиксированным доходом | |
| Для нерезидентов | ⚠️ Высокие риски: санкции, конвертация, доступ | |
| При высокой ключевой ставке | ❌ Мало привлекательна (лучше новые ОФЗ с купоном 11–15%) | |
| При снижении ставок | ✅ Возможен рост курса облигации — шанс на прирост капитала | |
| Как часть портфеля | ✅ Хороша для диверсификации и снижения риска |
🔍 Рекомендации:
- Не покупать по завышенной цене (выше 102–103% от номинала).
- Учитывать график амортизации: с каждым годом купон уменьшается.
- Следить за динамикой ключевой ставки ЦБ РФ — это главный драйвер доходности ОФЗ.
- Для долгосрочных инвестиций лучше смотреть на ОФЗ с более высоким купоном и более длинным сроком.
Если ты укажешь текущую цену, дату покупки и цель инвестирования (доход, сохранение капитала, хеджирование), могу рассчитать точную доходность и дать персонализированную рекомендацию.
基于来源: porti.ru
