Goldman Sachs Human Evolution ETF

Учитывая название, инвесторам, рассматривающим ETF Goldman Sachs Human Evolution (GDNA), можно простить вопрос, включает ли портфель Cyberdyne Systems, Incite Inc. и Delos. (Антиутопические отсылки в поп-культуре к вымышленным компаниям в фильмах о Терминаторе и сериале HBO «Мир Дикого Запада».) Это не так. GNDA инвестирует в основном в акции здравоохранения и биотехнологии, отслеживая индивидуальный индекс, который пытается «обеспечить доступ к бенефициарам технологических инноваций, независимо от сектора, географии или рыночной капитализации». Инвестиции отбираются и взвешиваются «в зависимости от« тематической »беты». К ведущим холдингам относятся Intuitive Surgical Inc., Abbott Laboratories, Medtronic и Johnson & Johnson.

Плата за управление GDNA высока по сравнению с ультра-дешевыми обычными индексными фондами, но не возмутительна для фондов умного бета-тестирования или нишевых продуктов. Одним из вариантов простого индекса является iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF (IDNA), который не намного дешевле, чем GDNA. Для инвесторов, которые хотят получить доступ к сектору и не прочь доплатить, есть также активно управляемые ETF, такие как ARK Genomic Revolution ETF (ARKG). Управляемая командой по сбору акций ARK Invest, ARKG полностью превзошла показатели GDNA в первые пять месяцев 2020 года, бурный период, отмеченный пандемическими остановками и социальными беспорядками.

GDNA - один из пяти ETF, которые Goldman запустил в 2019 году с индексами, разработанными Motif Investing Inc. Индексы выбирали акции с использованием искусственного интеллекта и машинного обучения. Goldman работал с Motif над разработкой индексов, нацеленных на выявление компаний, которые соответствуют широким темам, которые, по мнению финансовых менеджеров Goldman, будут стимулировать рост. (Прозвище «Motif» было удалено из названия фонда в мае 2020 года, когда Motif отказался от участия в качестве поставщика индекса.) Фонды стали еще одним примером более широкого использования Уолл-стрит сложной автоматизации. Компьютеры читают быстрее, чем аналитики, быстро просматривая нормативные документы, отчеты компаний и новости в поисках информации о перспективах компании. Использование ИИ и машинного обучения не так уж и много разногласий - в конце концов, большинство факторных фондов и интеллектуальных бета-ETF на самом деле являются всего лишь попытками кодифицировать инвестиционные стратегии, используемые сборщиками акций. Будь то простой индекс или что-то более сложное, методология индексации - это, по сути, просто запрограммированный код, который сообщает индексу, что покупать и продавать.