Какие бумаги сейчас выбирают трейдеры❓

Привет, друзья!
Сегодня был на вебинаре от АТОН на тему: какие бумаги сейчас выбирают их трейдеры.
Собрал для вас ключевые мысли

🎯 Главный принцип
Первое, с чего начали — цель инвестирования.
Сначала — сохранение капитала.
Потом — доходность.
Это важный акцент. Не «как заработать максимум», а как не потерять в неблагоприятном сценарии.

Риск и доходность связаны напрямую:
чем выше потенциальная доходность — тем выше волатильность и просадка.
Поэтому в фокусе устойчивость.

🔎 На что смотрят при выборе акций
1️⃣ Сильный фундаментал + элементы недооценки
Речь о компаниях с устойчивой прибылью, понятной моделью бизнеса и адекватной оценкой по мультипликаторам.
2️⃣ Устойчивость к геополитике
Минимальная зависимость от внешних ограничений или способность адаптироваться.
3️⃣ Качественное управление + дивиденды
Предсказуемость решений менеджмента и возврат капитала акционерам.
То есть выбор идет через фильтр:
финансовая устойчивость → защита от внешних рисков → дисциплина менеджмента.

🏦 Сектора-фавориты
По мнению трейдеров АТОН, сейчас наиболее интересно выглядят три направления.
1️⃣ Финансовый сектор
Фавориты:
Сбербанк #SBER
ВТБ #VTBR
Т-Банк {$T}
Почему:
постепенное смягчение ДКП улучшает маржинальность,
восстановление кредитования,
высокий дивидендный потенциал,
сильные балансы.
Финансовый сектор традиционно выигрывает, когда ставка разворачивается вниз.
2️⃣ IT-сектор
Яндекс #YDEX
Ozon #OZON
Аргументы:
структурный рост внутреннего спроса,
развитие экосистем,
импортозамещение в технологиях,
долгосрочный потенциал масштабирования.
3️⃣ Экспортеры
Полюс #PLZL
НОВАТЭК #NVTK
АФК Система #AFKS
Их преимущество — валютная выручка и хеджирование рублевых рисков.
Если рубль ослабевает — маржинальность поддерживается автоматически.

🌍 А что если геополитика застопорится?
Интересный момент.
Логика была такой:
компании, ориентированные на внутренний рынок, сохранят устойчивость;
финансовый сектор продолжит выигрывать от ДКП;
экспортеры получат поддержку через валютный фактор.
То есть портфель строится не под один сценарий, а под диапазон сценариев.
🧠 Что важно понимать
Это набор сбалансированных бумаг:
сильный фундаментал,
понятная экономика бизнеса,
умеренная оценка,
дивидендная поддержка,
защита от внешних рисков.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией