Самое интересное за неделю: открываем новые доходные идеи

На этой неделе мы искали новые точки роста для инвесторов — от парных идей и облигаций до дивидендных стратегий, оценивая потенциал дохода при высокой ставке и повышенных рисках. 

О чем мы писали? 

Рассказали, как заработать 15% за пару месяцев на новой парной идее «лонг Норильский никель / шорт АЛРОСА». Мы ожидаем снижения цен на алмазы и бриллианты, а также хорошую финансовую отчетность Норникеля. Полагаем, что к концу 2025 года бумаги горно-металлургической компании будут переоцениваться вверх и догонять недавнее ралли в металлах.
Оценили, насколько привлекательны облигации Биннофарм Групп в условиях высокой ставки. Фармацевтическая компания продолжает адаптироваться к жестким финансовым условиям: несмотря на снижение внутреннего спроса, экспортные продажи выросли на 17% г/г, а маржинальность удерживается на уровне глобальных аналогов. Тем не менее, мы снизили рекомендацию до «‎держать»‎ по некоторым выпускам.
Проанализировали, почему топливный кризис в 2025 году такой сильный и как долго еще будет дорожать бензин. По нашим оценкам, в октябре рост цен на топливо может продолжиться. Это негативно скажется на независимых операторах АЗС. Для частных сетей ситуация остается сложной, но, впрочем, все еще контролируемой.
Разобрались, стоит ли рассчитывать на дивиденды от Эталона после смены юрисдикции. По нашему мнению, текущие убытки компании в совокупности с готовящейся сделкой по покупке АО «Бизнес Недвижимость», для финансирования которой Эталон собирается провести дополнительную эмиссию акций, оставляют крайне малые шансы на выплаты акционерам.
Рассказали, как получить 30% потенциальной доходности, инвестируя в Сбер. Финансовые результаты банка остаются сильными. Мы ожидаем, что акции эмитента покажут рост на 18% на горизонте года. При этом дивиденды за 2025-й могут составить 36,6 рубля на акцию (доходность — более 12% к текущим котировкам). Мы рекомендуем покупать акции Сбера, целевая цена — 347 рублей за бумагу.


Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Уведомляем Вас о том, что при приобретении и владении иностранными ценными бумагами вы можете столкнуться с рисками депозитарной инфраструктуры, связанными с геополитической ситуацией.
Весь текст дисклеймера