На этой неделе всего лишь одна новость обвалила и акции, и облигации компании Самолет #SMLT . Что делать инвестору, как защитить себя от рисков и что делать? Обо всем по порядку, а для начала хронология событий.
...
博客
В начале каждого года провожу корректировку своей стратегии по распределению активов на следующий год. Цель - получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет (прошло 3 года).
Для чего нужна стратегия?
Это план действий для управления своим портфелем с целью достижения необходимого результата, который включает в себя набор правил, которые используются для выбора активов, распределения долей между различными классами активов и управления рисками.
Распределение активов в 2025 г.
В 2025 году целевое распределение активов было следующее:
- 55% акции,
- 43% облигации,
- 2% золото.
Фактически распределение активов по результатам 2025 года такое:
- 56,2% акции,
- 42,9% облигации,
- 0,4% золото,
- 0,5% ₽.
Основу составляют акции, которые в будущем обеспечат основной рост, но их стоимость наиболее волатильна.
Облигации приносят стабильный доход с купонов, главное не покупать сильно рискованные истории.
Золото как защитный актив, который растет в период кризисов и турбулентности на рынках. Доля в 2% была выделена скорее как эксперимент, т.к основная цель всё-таки получение дивидендов и купонов.
Что произошло в 2025 году?
- начался переговорный процесс, который затягивается, на скорое окончание конфликта надеятся не стоит,
- ключевая ставка снизилась с 21 до 16%, продолжается цикл снижения ключевой ставки,
- дефицит бюджета растет,
- низкие цены на нефть, нефтяники под санкциями,
- крепкий рубль,
- увеличение налогов на бизнес, с 2026 ещё и повышен НДС,
- индекс Мосбиржи за год снизился на 4%.
Принимая внимание сложившуюся ситуацию и учитывая горизонт инвестирования (ещё минимум 7 лет, вероятно и больше) на 2026 г. выбрал следующее целевое распределение активов:
- 58% акции,
- 40% облигации,
- 2% золото.
Конечно доли условные, но они необходимы. Период высоких купонных выплат заканчивается, много выпусков облигаций будут погашены в 2026 году, а многие акции интересны на долгосрок, поэтому увеличил целевую долю акций. Золото тоже необходимо добирать, что не сделал в 2025 г. Наиболее важным является размер пополнений, остальное дело техники.
#стратегия2026
100
要留下评论，你需要 登记
类似的帖子
На этой неделе всего лишь одна новость обвалила и акции, и облигации компании Самолет #SMLT . Что делать инвестору, как защитить себя от рисков и что делать? Обо всем по порядку, а для начала хронология событий.
...
7
Рост цен на золото в 2025 году не был случайным. Он стал отражением масштабных изменений в восприятии глобальных рисков.
🎯 В центре внимания теперь не частные инвесторы, реагирующие на колебания новостного фона, а крупные финансовые институты и центробанки, которые формируют стратегические решения на десятилетия вперёд.
...
41
Хотите стать гуру финграма
Это вполне реально с бесплатными курсами от Академии инвестиций. К слову, их больше 70!
Если глаза разбегаются от многообразия тем, присмотритесь к наиболее популярным курсам. Что чаще всего открывали наши читатели за последние 12 месяцев:
- «Порядок в личных финансах» — о том, как вести бюджет, разумно распоряжаться деньгами и достигать финансовых целей.
- ...
Xakauga
2 一月 11:09