Эталон

MOEX ETLN 晋升
一年的盈利能力: -65.13%
股息产量: 0%
部门: Строители
20.46 ₽ -0.64 ₽ ( 3.03%)
17.18 ₽
58.68 ₽

Min./max。一年

促销时间表 Эталон

添加比较
添加轨道
添加到投资组合
添加价格通知

主要参数

isin
RU000A10C1L6
图
TCS50A10C1L6
很多
1
报告的货币
rub
每天的体积，百万
52
网站
系统
行业
Real Estate Management & Development
货币
rub
部门
Real Estate
所有参数

年级

低估

姓名 意义 年级
P/S 0.05 10
P/BV 0.41 10
P/E -0.37 0

效率

姓名 意义 年级
ROA -5.9 0
ROE -78.2 0
ROIC -9.21 0

股息

姓名 意义 年级
股息产量 0 0
DSI 0.71 7.14
股息的平均增长 8.79 10

责任

姓名 意义 年级
Debt/EBITDA 3.8 3
Debt/Ratio 0.59 9
Debt/Equity 11.91 0

生长脉冲

姓名 意义 年级
收入, % 76.3 8
Ebitda, % 89.3 9
EPS, % -844.46 0
阅读更多

股息

股利, % 股利 根据该时期的结果 之前购买 关闭注册表的日期 付款之前
9.1% 9.39 2020 06.12.2021 08.12.2021 23.12.2021
8.7% 12 2019 16.11.2020 18.11.2020 03.12.2020
阅读更多

某公司的人工智慧分析 "Эталон"

Акции компании «Эталон» (MOEX: ETLN) — одного из крупнейших девелоперов в России, особенно на рынке жилой недвижимости Москвы и Санкт-Петербурга, привлекают внимание инвесторов благодаря высокой доходности дивидендов и устойчивым финансовым показателям. Однако, как и любые инвестиции, они несут как перспективы роста, так и существенные риски. Ниже — анализ текущей ситуации (на июнь 2024 года).


✅ Перспективы (плюсы) акций «Эталона»



1. Высокая дивидендная доходность
- «Эталон» традиционно выплачивает значительные дивиденды. В последние годы дивидендная доходность находилась на уровне 10–15% годовых.
- Компания придерживается политики выплаты не менее 50% чистой прибыли в виде дивидендов.
- Это делает акции привлекательными для доходных инвесторов, особенно в условиях высоких ставок и инфляции.

2. Сильная позиция на рынке

- «Эталон» — один из лидеров девелопмента в Москве и СПб.
- Компания имеет крупный портфель земли (около 5 млн кв. м), что обеспечивает запас проектов на несколько лет вперёд.
- Устойчивый спрос на жильё в мегаполисах поддерживает продажи.

3. Стабильные финансовые показатели
- Высокая рентабельность (ROE часто превышает 20%).
- Низкий долговой рычаг (Net Debt/EBITDA — около 1–2x), что снижает финансовые риски.
- Компания генерирует свободный денежный поток, что позволяет не только выплачивать дивиденды, но и инвестировать в новые проекты.

4. Рост выручки и прибыли
- В 2022–2023 годах «Эталон» показал рост выручки и прибыли на фоне роста цен на жильё и высокого спроса.
- В 2023 году выручка превысила 100 млрд рублей, чистая прибыль — более 30 млрд.

5. Государственная поддержка рынка недвижимости
- Программы льготной ипотеки (в т.ч. для семей с детьми) поддерживают спрос.
- Строительство жилья — приоритетная отрасль для государства.


⚠️ Риски (минусы)



1. Зависимость от российской экономики
- Сектор девелопмента чувствителен к макроэкономическим условиям: инфляции, ставкам ЦБ, уровню доходов населения.
- Снижение покупательной способности может замедлить продажи.

2. Регуляторные риски
- Введение новых налогов (например, налог на сверхприбыль девелоперов), изменение правил долевого строительства (400-ФЗ), рост требований к застройщикам.
- Возможность введения налога на незастроенную землю может ударить по девелоперам с большим земельным банком.

3. Замедление темпов роста цен на жильё
- В 2021–2022 годах наблюдался резкий рост цен, но сейчас рынок стабилизируется.
- Если рост цен остановится, маржинальность проектов может снизиться.

4. Геополитическая и санкционная неопределённость
- Акции торгуются на Мосбирже, но компания может быть косвенно затронута санкциями (например, ограничения на привлечение иностранного капитала).
- Ограниченный доступ к международным финансам.

5. Конкуренция
- Рынок столичного жилья насыщен: конкуренция с ПИК, ЛСР, ГК «Самолёт» и др.
- Давление на маржу из-за ценовой борьбы.

6. Риски завершения проектов
- Задержки в сдаче объектов (из-за бюрократии, поставок, кадров) могут повлиять на выручку и репутацию.


📈 Оценка акций (на июнь 2024)



- P/E (по 2023 году): ~3–4x — крайне низкий по сравнению с рынком, что указывает на недооценённость.
- P/BV: ~0.7–0.9x — ниже балансовой стоимости.
- Дивидендная доходность: ~12–14% (в зависимости от курса).

👉 Это делает акции привлекательными с точки зрения value-инвестирования, особенно для тех, кто ищет доход и низкую оценку.


🔮 Прогноз и рекомендации



Фактор Оценка
Дивидендная привлекательность ✅ Высокая
Рост капитализации ⚠️ Умеренный (ограничен рынком)
Финансовая устойчивость ✅ Сильная
Макрориски ⚠️ Высокие (экономика, регуляторика)
Оценка (valuation) ✅ Занижена

📌 Вывод



«Эталон» — это акция с высокой дивидендной доходностью, сильными финансами и заниженной оценкой. Она подходит:

- ✅ Доходным инвесторам, ищущим стабильный пассивный доход.
- ✅ Value-инвесторам, готовым принять макрориски ради низкой оценки.
- ❌ Не подходит консервативным инвесторам, опасающимся санкций, регуляторики и волатильности российского рынка.


🔔 Что отслеживать в ближайшее время:



1. Уровень продаж и выручки в 2024 году.
2. Политика дивидендов (сохранится ли 50% от прибыли?).
3. Изменения в законодательстве (налоги, земля, долевое строительство).
4. Динамика ставок ЦБ и ипотечных ставок.
5. Отношение инвесторов к российским акциям (особенно после выборов, геополитики).


Если ты рассматриваешь покупку — стоит оценить текущую рыночную ситуацию, свой уровень риска и долю в портфеле. «Эталон» может быть хорошей доходной «подушкой», но не стоит держать в нём слишком большой вес из-за концентрационных рисков.


价格

价格 最小. 最大限度. 改变 行业的变化 索引的变化
昨天 21.1 ₽ 20.2 ₽ 21.02 ₽ -3.03 % 0 % 0 %
星期 20.24 ₽ 17.18 ₽ 21.1 ₽ +1.09 % 0 % 0 %
月 23.28 ₽ 17.18 ₽ 23.82 ₽ -12.11 % 0 % 0 %
3个月 33.24 ₽ 17.18 ₽ 32.5 ₽ -38.45 % 0 % 0 %
六个月 39.2 ₽ 17.18 ₽ 43.14 ₽ -47.81 % 0 % 0 %
年 58.68 ₽ 17.18 ₽ 58.68 ₽ -65.13 % 0 % 0 %
3年 47.74 ₽ 17.18 ₽ 107.62 ₽ -57.14 % 0 % 0 %
5年 114.62 ₽ 17.18 ₽ 130.24 ₽ -82.15 % 0 % 0 %
10年 142.92 ₽ 17.18 ₽ 145.29 ₽ -85.68 % 0 % 0 %
今年迄今为止 38.8 ₽ 17.18 ₽ 43.14 ₽ -47.27 % 0 % 0 %

基本所有者

拥有的一般结构 机构所有者
机构 分享, %
АФК "Система" 48.8
Другие акционеры 43.85
Mubadala investment company 6.3
Руководство 1.05

包含ETF

ETF 分享, % 一年的盈利能力, % 委员会, %
Арсагера-акции 6.4 ПИФ 1 -12.01 1.72
Первая – Фонд Акции средней и малой капитализации 0.64 -24.8 1.7
VanEck Russia Small-Cap ETF 0.49 0.51 0.77

类似的公司

P/E & P/BVEV/Ebitda & Debt/Ebitda


公司的管理

导师 职称 支付 出生年
Mr. Gennadiy Fillipovich Shcherbina Ph.D. CEO, Member of Management Board & Director N/A 1955 (71 年)
Mr. Ilya Kosolapov Chief Financial Officer N/A 1983 (43 年)
Ms. Viktoria Tcytrina Chief Legal Officer & Member of Management Board N/A
Mr. Ivan Bogatov Head of Moscow Operations & Member of Management Board N/A
Mr. Andrew Ostanin Head of Sales N/A
Ms. Yaroslava Vasilieva HR Director N/A
Ms. Valentina Chulgaeva Head of Internal Control Department N/A 1954 (72 年)
Mr. Daniil Seledchik Head of Etalon-Invest - Moscow N/A 1974 (52 年)
Maria Kuksa Head of Product Development N/A
Maria Bevzyuk Head of Investor Relations & ESG N/A

关于公司 Эталон

Группа «Эталон» — компания, работающая в сфере девелопмента и строительства в России. Компания фокусируется на жилой недвижимости для среднего класса в Санкт-Петербурге, где она представлена брендом «Эталон ЛенСпецСМУ», а также в Москве и Московской области.

Основана в 1987 году. Возникла в составе «Союзэлектронстрой». В 1991 году «ЛенСпецСМУ» стало самостоятельным строительным предприятием, и уже в 1995 году компания стала закрытым акционерным обществом. В 1997 году стали появляться первые дочерние предприятия, позволяющие проводить полный цикл строительных работ. В 2001 году была образована Управляющая компания «Эталон» и структура холдинга приобрела законченный вид. На сегодняшний день в Группу компаний «Эталон» входит более 20 предприятий. В марте 2008 года 15 % Etalon Group, головной структуры холдинга, приобрёл фонд Baring Vostok Capital Partners, сделка была оценена в сумму свыше $150 млн.

Группа компаний «Эталон» включает в себя более 20 предприятий, специализирующихся на строительстве жилых, коммерческих и промышленных объектов. Управляющая компания — АО «ГК «Эталон». Предприятия «ГК «Эталон» действуют на рынке недвижимости в качестве заказчика, застройщика, генпроектировщика, генподрядчика, занимаются производством строительных материалов, продажей и эксплуатацией недвижимости, специализированными подрядными работами.

Часто задаваемые вопросы по акции Эталон

  • Как купить акции Эталон?

    Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли. Укажите название компании или тикер — ETLN. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 1 акции.

  • Какой налог на доходы физических лиц (НДФЛ)?

    Если были начислены дивиденды или получена прибыль в результате операций купли-продажи акций ETLN. Согласно российским законам берется налог на доходы в следующем размере:

    • для резидентов РФ — 13% от полученной прибыли;
    • для резидентов РФ — 15%, если общий годовой доход превысил 5 млн руб. При этом повышенная ставка применяется исключительно к размеру дохода, превышающему 5 млн рублей за отчетный год;
    • для нерезидентов РФ — 15% от всей суммы полученной прибыли.

    Российские брокеры как налоговые агенты сами удерживают налог с граждан страны при начислении дивидендов, а также при выводе с брокерского счета денежных средств и/или в начале года, следующего за отчетным.

  • Можно ли получить налоговые льготы по акциям Эталон?

    В настоящее время в Российской Федерации можно получить налоговые льготы на доходы от инвестиционной деятельности, если:

    • купить акции ETLN на брокерском счете и не продавать их дольше 3 лет;
    • приобрести бумаги через ИИС и не выводить из него средства более 3 лет с момента открытия.

  • Какая цена акции Эталон (ETLN) сегодня?

    Текущая цена акции Эталон на 23.07.2026 года составляет 20.46 рублей. Котировки Эталон с начала года изменилась на -47.27% - и в рублях изменение было на -18.34 рублей .
    Котировки Эталон (ETLN) в этом месяце за 七月 изменилась на -13.16% и в рублях изменение было на -3.1 рубля.

  • Какая дивидендная политика компании Эталон?

    Дивидендная политика (январь 2020) Эталон установила целевой уровень выплаты дивидендов в размере от 40% до 70% чистой прибыли по МСФО (не менее 12 рублей на одну акцию/ГДР). Одна выплата в год. При этом Совет директоров вправе принять решение об отказе от дивидендных выплат за соответствующий отчетный период в случае, если соотношение показателя EBITDA к процентным платежам опустится ниже 1.5x. Дивидендные выплаты приостановлены из-за сложной геополитической ситуации и проблем юрисдикции.