Итоги инвестирования за декабрь 2025: покупки, состав активов, дальнейшие планы

С Новым Годом, уважаемые подписчики и гости канала!

Каждый месяц первого числа подвожу итоги месяца, а также смотрю какие публикации вышли на канале и что интересного произошло за месяц. Цель - получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Прошло 3 года с начала эксперимента. Поехали!

Покупки/продажи акций и облигаций
🔸 В декабре покупал акции Сбербанка, Транснефти, Новабев, Фосагро, МД Медикал групп, Ростелекома, а также облигации Село зеленое 1Р2, Томской области 34076, Атомэнергопрома 10, А101 1Р2, ОФЗ 26252 и фонд на золото GOLD. Продал облигации Интерлизинг 1Р6, Сегежа 3P6R и ТГК-14 1Р5.

На сколько изменились индексы и активы?
🔸Индекс Мосбиржи в декабре вырос с 2676 до 2766 пунктов (+3,3%). Несмотря на сложную геополитическую ситуацию индекс к Новому году вырос, хотя факторов для сильного роста нет, почти все компании не радуют финансовыми показателями, но так будет не всегда.

🔸Индекс гособлигаций RGBITR вырос с 728 до 742 пункта. Длинные ОФЗ сейчас дают доходность до 14,9%; короткие с погашением в октябре 12,8%. Цикл снижения ключевой ставки продолжается: в декабре ЦБ снизил ставку с 16,5 до 16%.

🔸Без учета пополнения в декабре портфель вырос на 2,3%. Второй месяц в плюсе, но это только промежуточные результаты. Процент выполнения цели по выплатам дивидендов и купонов составил 6,2% (дивидендов не было, только купоны).

🔸В декабре стоимость почти всех акций в портфеле выросла: Россети Центр #MRKC (+21,6%), Россети ЦП #MRKP (+18,8%), Мать и дитя #MDMG (+13,2%), ИКС5 #X5 (+11%), Яндекс #YDEX (+8,9%), Россети Ленэнерго-ап #LSNGP (+8,3%), Лукойл #LKOH (+6,9%), Транснефть #TRNFP (+3,6%), Северсталь #CHMF (+1,9%), за исключением
Новабев #BELU (-5,2%), Фосагро #PHOR (-2,9%), Татнефть-ап #TATNP (-2,4%), Сбербанк-ап #SBERP (-0,6%). Динамика стоимости портфеля с 2023 года позитивная: стоимость чистых активов (СЧА) значительно выше вложений (см. график внизу поста).

🔸Доля акций выросла с 54,9 до 56,2%, облигаций снизилась с 43,5 до 42,9%. Доля ₽ снизилась до 0,5%, доля золота 0,4%. Целевые доли активов на 2025 год следующие: 55% акций, 43% облигаций и 2% золота.

🔸Доходность XIRR (Extended Internal Rate of Return), которая учитывает ежемесячные вложения с начала 2023 года по настоящее время, выросла с 17,7 до 18,2%. Доходность учитывает налоговый вычет на пополнение ИИС. Теперь с 2025 г. есть ИИС-3, налогов с купонов не будет.

Публикации на канале
Собрал самые интересные публикации за декабрь.
🔸 Обзоры облигаций на размещениях Село Зеленое 1Р2, Селигдар 1Р-08 и 1Р-09, Атомэнергопром 1Р-10, Самолет П19 и 2Р1 (сбор заявок перенесли), А101 1Р2 и 1Р3.

🔸Отчеты за 9 месяцев 2025 года:
- Транснефть;
- Московская биржа
- Банк Санкт-Петербург
- Роснефть

🔸 IPO Базис. Стоит ли участвовать?
🔸 Паника на рынке высокодоходных облигаций: что дальше?
🔸11 российских компаний с наибольшим индексом стабильности дивидендов DSI
🔸 ЦБ снизил ключевую ставку с 16,5 до 16%. Как это отразится на акциях, облигациях, вкладах, кредитах? Что буду покупать на фондовом рынке?
🔸Как не платить налог при продаже ценных бумаг? Как снизить налоговую базу или платить налог позднее?
🔸Паника на рынке высокодоходных облигаций закончилась? Что ждем дальше?
🔸Какой фонд денежного рынка показал наибольшую доходность в 2025 году?

Планы на январь
В конце январе ожидаются дивиденды от ИКС5, Лукойла, Роснефти, Татнефти. План на январь: реинвестирование дивидендов, покупка акций и длинных ОФЗ, участие в новых размещениях облигаций. Главное: регулярные пополнения и следование своей стратегии. Кстати, стратегия на следующий год еще в разработке, да и итоги года тоже надо подвести.